因美納2025二季度營收下降3％，中國區營收下降

　　紐約消息——周四下午，Illumina在公布第二季度營收同比下降3%后，上調了2025年的營收和收益指引。

　　該公司仍預計2025年營收將同比略有下降；不過，首席財務官安庫爾?丁格拉在第二季度業績發布后的電話會議上告訴投資者，中國市場的營收走勢“略高于預期”。他表示，得益于“耗材業務的韌性”，Illumina目前預計中國市場的營收將在1.9億至2.1億美元之間，較此前指引的中點提高了2500萬美元。Illumina高管指出，自今年3月被列入中國政府黑名單后，該公司仍無法在中國銷售儀器。

　　首席執行官雅各布?泰森說：“我們繼續與監管機構溝通，尋求能夠支持我們在該國長期可持續發展的解決方案。”

　　Illumina目前預計，按恒定匯率計算，2025年營收將下降0.5%至2.5%，而此前的指引為下降1%至3%，營收區間預計為42.3億至43.1億美元。丁格拉補充道，在臨床客戶的推動下，測序耗材營收預計將同比增長1%至3%，高于此前預計的持平至增長2%。

　　Illumina同時下調了中國以外地區測序儀器的營收預期，目前預計該部分營收將同比下降4%至6%。丁格拉表示：“這一下降主要是由于我們在第二季度末看到研究客戶變得更為保守，不過我們仍預計NovaSeq儀器的需求將略有增長，而MiSeqi100的裝機量將推動低通量儀器業務增長。”

　　摩根大通分析師雷切爾?瓦茨達爾在給投資者的報告中寫道：“管理層預計全年NovaSeqX的裝機量將在200至240臺之間，第三季度裝機量在50至60臺……第四季度有可能超過這一范圍，具體取決于預算的使用情況。”

　　Illumina還預計2025年調整后每股收益在4.45至4.55美元之間，高于5月指引的4.20至4.30美元。該公司解釋稱，每股收益的上調包括近期通過的一項立法帶來的約0.10美元收益，該立法允許美國本土的研發支出享受稅收減免。

　　截至6月29日的三個月，這家總部位于圣地亞哥的測序技術公司錄得營收10.6億美元，高于去年同期的10.9億美元，超過華爾街普遍預期的10.5億美元。

　　Illumina公布的產品營收為9.12億美元，較2024年第二季度的9.27億美元下降16%；服務及其他營收為1.47億美元，較去年同期的1.85億美元下降20%。

　　泰森在一份聲明中說：“在戰略重點的有序執行推動下，Illumina團隊本季度的業績超出了我們的預期。隨著客戶繼續增加測序活動，耗材銷售保持穩健，但在資金緊張的環境下，儀器需求有所疲軟。我們正在推進運營優化舉措，今年將實現利潤率的擴大。”

　　受高通量和中通量客戶預算限制的影響，測序儀器營收同比下降18%，從2024年第二季度的1.16億美元降至9600萬美元。泰森指出，自去年秋季推出MiSeqi100 Plus儀器以來，Illumina已售出超過500臺。

　　測序耗材營收為7.40億美元，與去年同期大致持平。丁格拉表示，高通量耗材營收同比增長，但未具體說明增幅。這一增長得益于臨床測序業務的增長——尤其是全面基因組分析，目前該業務已占耗材總營收的60%。

　　泰森指出：“我們看到市場對測序密集型應用（如微小殘留病檢測）的興趣日益濃厚，這為我們未來的臨床業務增長奠定了良好基礎。”

　　他說：“雖然臨床需求令人鼓舞，但由于美國國立衛生研究院（NIH）的資金不確定性持續存在，研究環境（尤其是在美國）仍然受限。正如預期的那樣，第二季度該領域的需求依然疲軟，一些實驗室因擔心未來的撥款情況而推遲項目或暫緩招聘。”

　　服務營收同比下降5%，從去年同期的1.43億美元降至1.36億美元，這主要是由于去年同期某些合作項目的時間安排所致。丁格拉表示，剔除這些合作項目后，服務和信息學營收實現了“高個位數”增長。

　　本季度，Illumina的NovaSeqX Plus儀器裝機量超過50臺，低于去年同期的62臺。加拿大皇家銀行資本市場分析師凱爾?米克森在給投資者的報告中寫道：“NovaSeqX的出貨量較第一季度和去年同期顯著下降。”

　　美洲地區營收為5.86億美元，同比下降6%，按恒定匯率計算下降5%；中國地區營收為6300萬美元，雖超出預期，但同比下降15%，按恒定匯率計算下降14%；歐洲地區營收為3.10億美元，同比增長7%，按恒定匯率計算增長6%；亞洲、中東和非洲地區營收為1.00億美元，同比下降7%，按恒定匯率計算下降6%。

　　本季度凈利潤為2.35億美元，合每股收益1.49美元，而2024年第二季度凈虧損19.9億美元，合每股虧損12.48美元。去年同期的業績包含了對Grail資產18.9億美元的商譽和無形資產減值，Illumina已于去年6月剝離了Grail業務。經調整后，Illumina的每股收益為1.19美元，高于去年同期的1.09美元，超過華爾街普遍預期的1.01美元。

　　Illumina的研發支出同比下降24%，從去年同期的3.25億美元降至2.47億美元；而銷售、general及管理（SG&A）支出同比增長59%，從1.47億美元增至2.34億美元。

　　本季度，該公司以每股84.66美元的平均價格回購了約450萬股股票，耗資3.80億美元。

　　截至本季度末，該公司的現金及現金等價物為9.34億美元，短期投資為2.21億美元。

　　周五上午，在納斯達克交易中，Illumina的股價下跌5%，至97.37美元。